Вопрос: Об учете в целях налога на прибыль убытка от операций с не обращающимися на организованном рынке ценными бумагами (ПФИ), полученного в рамках договора инвестиционного товарищества.

Ответ: В соответствии с пунктом 4 статьи 278.2 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – Кодекс) прибыль (убыток) инвестиционного товарищества определяется раздельно по следующим операциям:
1) по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и с производными финансовыми инструментами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;
2) по прочим операциям.
Согласно пункту 9 статьи 278.2 Кодекса прибыль (убыток) участника договора инвестиционного товарищества от участия в инвестиционном товариществе применительно к операциям, указанным в пункте 4 статьи 278.2 Кодекса, учитывается в составе внереализационных доходов (расходов) при определении соответствующей налоговой базы по указанным операциям, осуществленным таким участником вне рамок инвестиционного товарищества.
При этом положения пункта 1.1 статьи 283 Кодекса определяют, что перенос на будущее убытков, полученных налогоплательщиком от операций в рамках инвестиционного товарищества, осуществляется с учетом положений пункта 4 статьи 278.2 Кодекса.
Вместе с тем на основании пункта 26 статьи 280 Кодекса профессиональные участники рынка ценных бумаг, организаторы торговли, биржи, а также управляющие компании и клиринговые организации, осуществляющие функции центрального контрагента, определяя налоговую базу по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами в порядке, предусмотренном пунктом 21 данной статьи, непосредственно данным пунктом статьи 280 Кодекса и статьей 304 Кодекса, уменьшают общую налоговую базу на сумму убытков, полученных по операциям с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами.
Таким образом, убыток от операций с не обращающимися на организованном рынке ценными бумагами и не обращающимися на организованном рынке производными финансовыми инструментами, полученный налогоплательщиками в рамках договора инвестиционного товарищества, учитывается в составе внереализационных расходов при определении налоговой базы по таким операциям, осуществленным ими вне рамок инвестиционного товарищества. При этом указанными в предыдущем абзаце категориями налогоплательщиков убыток, полученный в целом по операциям с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами, может быть учтен при расчете общей налоговой базы.

Основание: ПИСЬМО МИНФИНА РОССИИ от 24.07.2025 N 03-03-06/2/71653